Сопровождение венчурного финансирования
Сопровождение венчурного финансирования
За более чем 10 летнюю практику сопровождения венчурного финансирования наши специалисты обеспечили сопровождаение более 40 венчурных сделок, участвовали в управлении более 10 венчурных фондов, под управлением более 41 млрд. рублей. Мы имеем одну из самых широких сетей инвесторов на российском рынке - более 120 партнеров.
Руководитель практики по сопровождению венчурного финансирования, сделок по слияниям и поглощениям имеет 10 летний опыт в области инноваций и инвестиций, привлечения инвесторов и инвестирования в быстрорастущие компании в области информационных технологий.
Лидер практики принимал участие в разработке первой части Гражданского кодекса РФ, регулирующей вопросы структурирования венчурных сделок.
Практика сопровождения венчурного финансирования обеспечивает собственникам бизнеса полный пакет услуг и консультаций по продуктам в области продажи акционерного капитала, в подготовке компании к привлечению инвестиций включая:
- привлечение венчурного и прямого финансирования,
- аудит бизнеса,
- инвестиционная упаковка компании,
- формирование инвестиционной стратегии.
Представляя интересы клиентов при сопровождении венчурного финансирования на стадии переговоров, поиска инвестора, заключении сделки мы обеспечиваем:
- поиск потенциальных инвесторов;
- разработку структуры сделки;
- защиту интересов компании.
На стадии постинвестиционного сопровождения наши специалисты обеспечивают:
- стратегическое развитие компании;
- подготовку к инвестиционным раундам;
- организацию выходов из компании.
Многолетняя практика сопровождения венчурного финансирования позволяет нашим специалистам предоставлять клиентам консультации на основе уникальной рыночной экспертизы в следующих областях:
- экспертиза рыночных отношений;
- стратегические партнерства;
- долгосрочная инвестиционная стратегия.
Практические решения наиболее часто встречающихся при сопровождения венчурного финансирования вопросов иллюстрируют следующие примеры.
Адаптация инвестиционной стратегии и выбор инвесторов
Клиент не владел закрытой информацией об инвестиционной стратегии фондов, поэтому вел переговоры с непрофильными инвесторами, которые не обладали компетенциями в искомой области, оценка компании клиента в результате переговоров была занижена.
После консультаций Руководителя практики венчурного финансирования, сделок M&A по инвестиционным стратегиям фондов, инвестиционной стадии фонда были подобраны подходящие фонды и сделаны представления на уровне управляющих, что обеспечило качественную сделку с подходящими партнерами.
Структурирование сделки с инвестиционным фондом
В результате переговоров Фонд предложил условия, которые ущемляли интересы компании, однако акционеры компании не знали способов решения и намеревались отказаться от сделки или принять невыгодные условия.
После консультаций Руководителя практики сопровождения венчурного финансирования для учета интересов компании была выработана схема с использованием опциона, которая устроила Фонд и компанию, наилучшим образом структурировав интересы сторон, и была заключена взаимовыгодная сделка. Оценка компании была увеличена более чем на 20% относительно начальной позиции.
Рыночная оценка стоимости компании
Клиент занимался привлечением раунда и ориентировался на его закрытие, не учитывая долгосрочные интересы и последующие раунды.
После консультаций Руководителя практики сопровождения венчурного финансирования, сделок M&A и идентификации рисков была выработана долгосрочная стратегия формирования нескольких раундов, синдицированных сделок и KPI к каждому раунду.
Однако клиент решил преследовать операционные цели и закрыл раунд по завышенной оценке и на следующем раунде попал в ловушку стоимости, компания была закрыта, не подняв следующий раунд.
Постинвестиционное сопровождение
Клиент привлек деньги от фонда и продолжил развиваться, однако испытывал ограниченную поддержку по постинвестиционному сопровождению со стороны фонда.
В результате долгосрочного сотрудничества были сделаны представления стратегическим партнерам, привлечены фонды для последующих раундов финансирования, сделаны представления стратегам для продажи и организованы стратегические партнерства.
Рыночная экспертиза фондов и рынка венчурного капитала
Клиент вел переговоры с фондом, однако сделка не закрывалась по непонятным причинам.
После консультаций Руководителя практики сопровождения венчурного финансирования, сделок по слияниям и поглощениям на основе закрытой информации клиент узнал, почему Фонд не закрывает сделку, так как в нем уже не было инвестиционных средств, а следующий фонд не был сформирован.
Рыночная экспертиза бизнес-процессов венчурных фондов
Клиент вел переговоры с фондом, однако сделка не закрывалась, Компания находилась на грани срыва переговоров с фондом, так как обратная связь была долгой, и не было понимания, когда они смогут получить инвестиции.
После консультаций Руководителя практики сопровождения венчурного финансирования, сделок по слияниям и поглощениям и связи на уровне партнеров фонда по внутренним бизнес-процессам, была уточнена внутренняя причина задержки со стороны фонда и скорректированы ожидания, переговоры по сделке успешно продолжились. Консультации по уровню принятия решения и репутации отдельных управляющих позволили выстроить доверие к партнерам и заключить сложную сделку.
Синдицированные сделки с венчурными фондами
Клиент планировал раунд инвестиций, однако не мог организовать синдицированную сложную сделку и выбирал среди партнеров.
После консультаций Руководителя практики сопровождения венчурного финансирования, на основе доверительных отношений проведены коммуникации и организована синдицированная сделка.